Küresel Piyasalar Karışık Seyir İzliyor
Küresel finansal piyasalarda son günlerde gözlemlenen karışıklık, ABD'deki iş gücü piyasasına dair belirsizlikler ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecekteki politika adımlarına yönelik soru işaretleri ile derinleşiyor. Özellikle ABD ekonomisinin güçlü duruşu, Fed'in mevcut politika kararları üzerindeki belirsizlikleri dengelemeye çalışsa da, bu durum yatırımcılar arasında çekingenliğe sebep oluyor.
ABD'de Tarım Dışı İstihdam Verileri
ABD'de açıklanan kasım ayı tarım dışı istihdam verisi, piyasa beklentilerini aşarak artış gösterdi. Ancak, bir önceki iki ay olan ağustos ve eylül ayı verilerinin aşağı yönlü revize edilmesi endişeleri yeniden gündeme getiriyor. Bunun yanı sıra, analistler son raporun, iş gücü piyasasında sınırlı bir soğuma sinyali verdiğini, ancak bu görünümün belirgin ya da ciddi bir zayıflamaya işaret etmediğini vurguluyor.
Veri Analizi ve Yatırımcı Güvenliği
Diğer yandan, ABD hükümetinin kapalı olduğu süre içinde bazı kritik verilerin sağlıklı bir şekilde ölçümlemesinin yapılamaması, yatırımcıları temkinli bir bakış açısına yönlendiriyor. Bunun sonucunda, Fed ile ilgili beklentilerin oluşumu zorlaşıyor. Fed yetkililerinin birbirinden farklılaşan sözle yönlendirmeleri, gelecek dönemde atılacak adımlara ilişkin belirsizlikler yaratıyor. Para piyasasında, iş gücü piyasasında soğuma sinyalleri gözlemlense de, bu durum Fed'in ocak ayındaki toplantısında politika faizini sabit bırakacağı beklentilerini ciddi anlamda değiştirmedi.
Analistler, yarın açıklanacak olan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin, yatırımcıların Fed'in para politikasının geleceğine dair daha fazla ipucu aramalarını sağlayacağını belirtiyor. Bu veri, Fed'in alacağı kararlar açısından kritik öneme sahip. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, para politikasının gevşek bir alana yaklaştırılmasının, yüksek seyreden enflasyonu daha da kötüleştirme riskini barındırdığını ifade etmekte.
Fed ve Başkanlık İlişkisi
Ek olarak, ABD Başkanı Donald Trump'ın önümüzdeki yıl mayıs ayında dolacak olan Fed Başkanı Jerome Powell'ın yerine kimi seçeceğine dair gelişmeler de piyasalarda önemli bir gündem maddesi. ABD basınında yer alan haberlere göre, Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller ile görüşmeler gerçekleştireceği bildiriliyor. Bu durum, piyasalarda ki belirsizlikleri daha da arttırıyor.
Tahvil Piyasasındaki Durum
ABD'de iş gücü piyasasından gelen soğuma sinyalleri, Fed’in para politikasında gevşeme alanı yaratma potansiyelini güçlendirmesine rağmen, tahvil getirilerinin düşmesiyle birlikte, yeni işlem gününde ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareketler gözlemleniyor. Örneğin, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yaklaşık 5 baz puan düşerek yüzde 4,14 seviyesine geriledikten sonra, şu sıralarda yüzde 4,16'dan işlem görüyor.
Küresel Jeopolitik Faktörler
Dünya genelindeki jeopolitik gerilimler ve Fed'e dair değişken tahminlerden kaynaklanan belirsizlikler, altın fiyatlarını da dalgalandırıyor. Altın, dün yatay bir seyir izlerken, yeni işlem gününde yüzde 0,5 artarak 4 bin 324 dolardan alıcı bulmakta. Bu bağlamda, gümüş gibi alternatif yatırım araçlarının da rekor seviyelerde işlem görmesi dikkat çekiyor. Gümüş, sabah saatlerinde 66,53 dolarla rekor seviyeye ulaştıktan sonra şu sıralarda yüzde 4 artışla 66,28 dolardan işlem görüyor.
Döviz Piyasasında Değişim ve Petrol Fiyatları
Döviz endekslerinde ise, doların diğer ana para birimlerine karşı bir miktar zayıflamasıyla 98,1 seviyesine gerileyen dolar endeksi, artan jeopolitik tansiyon ve Fed'e ilişkin faiz indirimi beklentilerinin güç kaybetmesiyle yeni güne yüzde 0,2 artışla 98,3'e başladı. Ayrıca, Brent petrolün varil fiyatı da, talepteki düşüşle 58,6 dolarla Nisan 2025'ten bu yana en düşük seviyesine geriledi. Ancak, Trump'ın Venezuela kaynaklı petrol tankerlerinin bloke edilmesi talimatı vermesi ile arz endişeleri yeni günde yüzde 1,4 artışla 59,5 dolara yükseldi.
Piyasa Endeksleri ve Avrupa Borsaları
Bu gelişmeler sonucunda S&P 500 endeksi yüzde 0,24 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,62 gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,23 değer kazandı. Avrupa borsalarında ise Rusya-Ukrayna Savaşı'nın getirdiği tansiyon, satıcılı bir seyir oluşturdu. Rusya Savunma Bakanlığı, Harkiv bölgesindeki Novoplatonovka yerleşim birimini ele geçirdiklerini duyurdu. Birleşmiş Milletler İnsan Hakları Yüksek Komiseri Volker Türk, Ukrayna'daki sivillerin durumunun daha da dayanılmaz hale geldiğini ve bu yıl sivil kayıplarının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 24 daha fazla olduğunu açıkladı.
Makroekonomik Veriler ve Avrupa Merkez Bankası
Avrupa Bölgesi ve İngiltere'de bugün açıklanacak enflasyon verileri, yatırımcıların odağında bulunuyor. Bu verinin, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yarın alacağı para politikaları kararları açısından önem taşıdığı düşünülüyor. Avrupa Merkez Bankası'nın yarınki toplantısında faizleri sabit tutması bekleniyor. Bu gelişmeler ışığında, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,68, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,23, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,29, Almanya'da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,63 değer kaybetti.
Asya Piyasaları ve Japonya Merkez Bankası
Asya borsalarındaki yükselişlerdeki sınırlı düzey, ABD ekonomisindeki belirsizliklerden kaynaklanıyor. Japonya'da, kasımda dış ticaret dengesi 322,3 milyar yen (yaklaşık 2,06 milyar dolar) fazla verirken, ekim ayı çekirdek makine siparişleri de aylık bazda yüzde 7 artış gösterdi. Ancak, analistler, cuma günü açıklanacak enflasyon verisinin, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) gelecek yılki politikasına dair önemli ipuçları vermesini bekliyorlar.
İstanbul Borsa Durumu
Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,94 değer kaybederek 11.348,83 puandan kapandı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat, normal seans kapanışına göre yüzde 0,3 değer kaybetti. Dolar/TL ise, yatay seyirle 42,6960'tan kapanırken, bugün bankalararası piyasada 42,7060'tan işlem görüyor. Yurt içinde, özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu verileri, yurt dışında ise İngiltere ve Avro Bölgesi'nde açıklanacak enflasyon verileri yatırımcılar için önem taşıyor.
Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.150 puanın destek, 11.450 ve 11.550 puanın ise direnç konumunda olduğu ifade ediliyor.
